广西融安玉柴新能源有限公司51%股权转让项目

2023年12月，广西玉柴新能源有限公司（以下简称玉柴新能源公司）通过北部湾产权交易所集团（以下简称北部湾交易集团）成功转让广西融安玉柴新能源有限公司（以下简称融安玉柴新能源公司）51%股权，经过61轮竞价，成交金额为12788万元，溢价率113.56%。

一、项目描述

（一）项目背景

面对全球能源结构转型与新能源产业盛起，广西玉柴机器集团有限公司旗下的玉柴新能源公司积极贯彻国家绿色发展战略，推动新能源创新与业务拓展。为加速战略转型并深化“新能源”核心业务，计划重点发展光伏发电板块，并通过引入战略合作伙伴优化资本结构，增强财务稳健性，实现国有资产保值增值。

玉柴新能源公司拟转让其持有的融安玉柴新能源公司51%股份以提升抗风险能力，资助新项目建设，确保健康发展。该资产重组关键一步将带来以下益处：一是引入资金雄厚、资源丰富的战略投资者，增强资本实力及市场竞争力；二是优化融资方式，降低成本，保障资金支持，提升使用效率；三是通过股权多样化改善治理结构，提高管理与决策质量；四是增强应对市场变化能力，确保长期稳定运营，创造更大价值。

（二）项目难点与策略

1.资产保值增值：在股权转让中，确保资产的保值与增值是根本。这要求综合评估标的企业财务现状、市场潜力及行业走向，合理定价，平衡吸引有实力投资者和保护原股东利益。为此，北部湾交易集团运用科学方法，细致化评估价值，并制定精准的转让策略来优化资产促增值。

2.选择合适投资者：寻找与标的企业战略相符的投资者至关重要。北部湾交易集团筛选了具备资金与新能源领域经验的投资者，以确保带来超出资金之外的增值。

3.股权转让流程管理：梳理复杂的法律、财务和税务问题，确保流程合规并降低法律风险。北部湾交易集团以专业严谨的态度处理每一环节，使股权转让过程顺畅无阻。

二、主要举措

北部湾交易集团始终致力于提供专业且高效的解决方案，以帮助委托方在复杂多变的股权转让过程中应对挑战。通过精心设计和实施优化措施，确保交易不仅符合国资相关的政策规定，而且有效地防范和化解各类风险，提高了成交的可能性，并为业务的持续发展开辟了新的空间。具体项目难点及对应优化措施如下：

（一）实现资产保值增值:为确保在股权转让中实现资产的保值与增值，北部湾交易集团提供了一系列专业化服务，涵盖了深入的企业财务分析和市场趋势研究等。通过精准的估值，把握了最佳的转让时机。同时，还利用个性化的营销和推广策略，配合广泛的投资者网络，成功提升了项目的吸引力。

此外，北部湾交易集团还采用了公开透明的在线竞价流程，确保了所有投资者的平等参与机会。在整个过程中，北部湾交易集团向意向投资者提供了全程细致的咨询服务，并严格遵循了相关法律法规，以降低任何可能的法律风险。

通过这些措施，成功吸引了两家高质量的战略投资者。由于投资者对项目进行了充分的前期了解，因此，整个竞价过程经过61轮激烈角逐，才锁定了最终投资者。不仅保护了股东的利益，促进了公司股权的健康流转，也实现了国有资产的保值增值。

（二）寻找合适投资者:在寻找合适投资者的过程中，北部湾交易集团开展了深入的市场分析，并充分利用其丰富的行业数据资源及采用先进的数据分析技术，对潜在的投资者进行了精准筛选和细致评估。通过定制化的营销策略，在官方网站、投资者数据库、微信公众号等多种渠道上推广项目，扩大了项目的知名度和覆盖范围。

为保证信息公开透明，北部湾交易集团采取了预披露与正式披露相结合的策略，确保了资产交易的规范性和公开性，为国有企业的交易创造了一个依法规范且透明的环境。这不仅增强了监管力度，而且有效防止了国有资产流失，对于维护各方利益至关重要。

此外，北部湾交易集团通过严格的投资者资格审查程序，确保选定的投资者在资金实力上符合标的公司的长期发展需要，从而促成符合双方利益的合作。

在本次股权转让项目中，北部湾交易集团坚守公开、公平、公正的原则，项目从挂牌阶段起就致力于信息的公开披露，广泛邀请意向投资者参与。同时，监管机构及转让方全程实时参与，紧密监控每个环节，以确保过程的透明性和公信力。这些措施最大限度地保护了转让方、标的公司以及受让方的合法权利，排除了不透明的操作可能性，确保了国有资产的保值和增值。

（三）股权转让流程管理:北部湾交易集团为优化股权转让流程管理，实施了高效严密的措施。这些措施包括：建立规范化的转让流程，确保各环节有序进行；提供全面的交易咨询和支持，帮助双方清晰理解转让过程及权责；运用在线交易平台等信息化手段，提高流程透明度和操作效率；设立专项小组负责监督和指导整个流程，确保所有步骤符合相关法规并遵循市场化原则；必要时，设计灵活多样的交易结构，以适应不同需求，有效缩短转让周期，降低成本，提升交易效率和参与者满意度。

三、项目启示

（一）交易结果简述

川投（攀枝花）新能源开发有限公司成功获得了标的公司的51%股权。国有企业股权转让本质上是一种市场交易活动，依赖于市场机制进行。确保国有资产在转让过程中实现保值增值的关键在于建立一个竞争激烈的公开股权交易市场。将国有企业股权纳入公平的市场交易中，是保障国有资产保值增值的根本途径。产权交易市场充分运用市场化手段，遵循经济规律处理国有企业资产，提供一个优越的平台以促进国有企业股权的有效转让。这样确保了国有企业股权转让过程的合法性、规范性和真实性。

(二）交易机构优势

1.客户群体的发现功能：依托北部湾交易集团这一专业交易平台，项目信息得以公开发布，吸引了众多受众群体的关注。这种发布方式不仅有效地宣传和推广了项目，还使得征集客户群体更为广泛和优质。

2.产权价值的挖掘功能：此次项目涉及较大体量和高额金额，最终实现了高溢价成交，得益于北部湾交易集团强大的投资者发现和项目推介功能。意向方通过北部湾交易集团全面了解项目信息、深入探索项目背景，并充分研究和分析项目情况，从而发现项目的潜在价值。这一过程不仅有助于意向方对项目进行全面评估，还促成了令人满意的转让价格。

3.专业团队的运作功能：北部湾交易集团为该项目成立了专项小组，在项目挂牌前期和挂牌公告期间，运用了专业市场化的运作方式。专项小组通过多种宣传模式和渠道，积极推介并征集受让方，使项目价值得以充分体现。

4.国有资产的有序流动功能：项目通过北部湾交易集团公开挂牌和转让，确保了交易的紧密衔接、公正性和透明度，交易流程得到了规范，从而避免了潜在的不正当行为，有效监督确保了项目的合法性和合规性，为国有资产的有序流转提供了坚实的基础。本项目体现了企业国有产权交易全流程的精确执行，通过不断成熟的产权交易平台，遵循规范化、专业化和市场化的操作原则，使得国有产权的进场交易成为挖掘资产价值、提升资产流动性、最大化资产效用以及实现国有资产保值增值的重要途径。