国之重器享利南北 引江补汉情系中华 ——中国南水北调集团江汉水网建设开发有限公司增资项目

2023年12月25日，中国南水北调集团有限公司（下称“南水北调集团”）控股子公司中国南水北调集团江汉水网建设开发有限公司（下称“江汉水网公司”）通过上海联合产权交易所（以下称“上海联交所”）完成增资扩股，成功引入国家绿色发展基金股份有限公司（下称“国家绿色基金”）作为战略投资人，南水北调集团同步增资，合计募资金额180亿元，用于南水北调中线引江补汉工程建设。

本项目是南水北调集团贯彻落实党中央、国务院重大决策部署，落实“两手发力”治水思路，通过产权市场公开股权融资引入战略投资者，加快推进南水北调后续工程高质量发展的重要实践；是国家绿色基金聚焦国家重点领域，支持生态文明建设，引领产业投资的典型范例，也是上海联交所推进要素市场完善，践行“服务国家战略，推动高质量发展”使命，服务新一轮国企改革深化提升行动的生动实践。

一、项目背景

（一）一张蓝图绘到底，四横三纵建水网

水，是人类赖以生存和发展的生命之源。人类文明依水而生，水资源格局决定了经济发展的格局。党的十八大以来，习近平总书记站在实现中华民族永续发展的战略高度，亲自部署推动治水事业，擘画国家水网宏伟蓝图。2023年5月25日，中共中央、国务院印发的《国家水网建设规划纲要》提出，加快构建国家水网，实现经济效益、社会效益、生态效益、安全效益相统一的重大战略部署。

习总书记指出：“南水北调工程事关战略全局，事关长远发展，事关人民福祉。”南水北调集团作为中央直接管理的唯一跨流域、超大型供水企业，坚决履行好中央骨干企业的职责使命，承担国家水网主骨架和大动脉--南水北调工程建设，构建起“四横三纵、南北调配、东西互济”的水资源配置格局。南水北调作为世界上规模最大的调水工程，惠及受水人口近5亿人。

（二）一脉相承系南北，两山排闼送“清”来

2022年7月，由南水北调集团控股子公司江汉水网公司负责，连通三峡水库“大水缸”和丹江口水库“大水盆”的引江补汉工程，正式开工，工期9年，静态总投资551.58亿元。该项工程是南水北调后续工程首个开工的重大项目，是中线工程骨架的南延，连通了长江、汉江流域与京津华北地区，是全面推进南水北调后续工程高质量发展、加快构建国家水网主骨架和大动脉的重要标志性工程。

引江补汉工程将大幅提升中线北调水量，对一库碧水永续北上注入丰沛水资源；将大幅提升流域及区域水资源调配能力，推动汉江流域生态经济带建设；为引汉济渭实现远期调水规模创造条件，实现南北两利。将对保障国家水安全、畅通南北经济循环生命线、服务国家区域重大战略实施、构建新发展格局、建设美丽中国发挥重要作用。

二、项目重点

（一）两手发力，两力并举

江汉水网公司于2022年2月在武汉注册成立，注册资金110亿元，是引江补汉重要工程的项目法人。本次增资的目的是为了补充工程建设和运营所需资金，完善中线工程资产布局。江汉水网公司通过上海联交所完成增资扩股，成功引入国家绿色基金作为战略投资人，是截至目前南水北调后续工程单笔最大市场化股权融资，也是通过产权市场公开挂牌方式引入战略投资人共同参与国家重大水利基础设施建设的首单。

国家绿色基金作为由财政部、生态环境部和上海市共同发起设立的国家级政府投资基金，聚焦国家重点领域，充分发挥财政资金增信让利作用，利用市场机制支持生态文明建设，对推动建立多元共治的生态环境保护格局、助力长江经济带发展重大国家战略落地，具有重要的先行示范和引领作用。

（二）全面合作，务实高效

近年来，上海联交所充分发挥多平台业务资源集成优势，聚焦需求，守正创新，为中央企业提供全方位综合服务。本项目中，上海联交所结合南水北调工程和国家水网建设规划、江汉水网公司发展核心诉求、战略投资人匹配等情况，为江汉水网公司制定了周密严谨的交易方案，成立了专项工作组，从流程设计、时间进度、信息发布、合规管理等方面提供了高效、务实的专业服务，助力增资项目顺利完成，募集资金共计人民币180亿元（含原股东增资）。

此次增资的圆满完成是上海联交所积极服务国家战略、助力南水北调重大工程和国家水网事业高质量发展的一宗示范性案例。

三、案例启示

2024年是国务院国资委深入推进国企改革深化提升行动的关键之年，上海联交所紧抓上海交易集团揭牌设立的新机遇，擦亮上海产权市场“新名片”，构建服务央企“1+5+”业务体系，持续加强市场品牌宣传力度，持续优化服务模式，服务央企多元化业务需求，以平台集成式优势资源，协同发挥服务最大效能，持续打造上海产权市场服务央企改革发展的新样板。